TinyURL es un servicio web que nos brinda la posibilidad de acortar nuestras direcciones URL como por ejemplo “http://craftyman.net/generar-tinyurl-con-php” y convertirla en “http://tinyurl.com/cy2g2t” utilizando el API que nos da este servicio podemos realizar una función para acortar nuestras URL con PHP y CURL.

Función PHP

function getTinyURL($url)
{
	$ch = curl_init();
	curl_setopt($ch,CURLOPT_URL,'http://tinyurl.com/api-create.php?url='.$url);
	curl_setopt($ch,CURLOPT_RETURNTRANSFER,1);
	curl_setopt($ch,CURLOPT_CONNECTTIMEOUT,5);
	$data = curl_exec($ch);
	curl_close($ch);
	return $data;
}

$url = getTinyURL('http://craftyman.net/generar-tinyurl-con-php');

//->http://tinyurl.com/cy2g2t
echo $url;

Así de simple. Usted pone su URL y devolverá la URL acortada.
Twitter también dispone de esta funcionalidad al poner URL en tus estados.